Peningaferill

Whiting bensín og Kodiak: Ættir þú að fjárfesta í amerískri olíu og bensíni?

Hvaða Kvikmynd Á Að Sjá?
 

Heimild: Thinkstock

Nýlega komumst við að stærsta Bakken skiferolíufyrirtækinu, Whiting Petroleum (NYSE: WLL), ætlar að eignast Kodiak olía og gas (NYSE: KOG) í öllum hlutabréfaviðskiptum þar sem skipt verður um hverja Kodiak hlut fyrir 0,177 Whiting Petroleum hlutabréf. Þó að þetta sé auglýst sem yfirtaka er líklega betra að lýsa því sem samruna þar sem hluthafar Kodiak átta sig ekki á gífurlegu yfirverði á núverandi gengi hlutabréfa.

Stjórnun beggja fyrirtækja er engu að síður fullviss um að samningurinn muni verða aðlaðandi og gagnlegur fyrir hluthafa beggja fyrirtækjanna til lengri tíma litið. Ástæðan fyrir þessu er sú að fyrirtækin eru bæði stórir aðilar á Bakken-skiferhéraðinu í Norður-Dakóta, einu af blómstrandi olíuframleiðslusvæðum í Bandaríkjunum. Sameinaða fyrirtækið mun geta deilt tækni og jarðfræðirannsóknum sem geta gert sameinuðu aðilanum kleift að framleiða meiri olíu með lægri tilkostnaði. Sameinað fyrirtæki verður einnig verulega stærra og það mun auðvelda aðgang að fjármagnsmörkuðum svo það geti stækkað enn frekar.

í hvaða háskóla fór terrell davis

Eins og við höfum séð í nokkur ár hefur fyrirtæki sem sérhæfa sig í vökvabrotun, eða fracking, á svæðum eins og Bakken skifer svæðinu staðið sig ótrúlega vel. Uppgangur fracking hefur leitt til ofgnótt fyrirtækja sem hafa vaxið olíuframleiðslu sína hratt og þetta hefur knúið áhuga fjárfesta. Samningur sem þessi er til marks um bullish viðhorf í bandaríska olíu- og gasgeiranum og það leiðir okkur til að íhuga ágæti þess að gera svipaða fjárfestingu.

hvar fór shannon sharpe í háskóla

Þó að ameríska olíubómasagan sé sannfærandi verðum við að gera okkur grein fyrir því að hún er vel þekkt og almennt er markaðurinn sterkur gagnvart bandarískum olíuframleiðendum, sem þýðir að það eru ekki margir fjárfestar eftir að kaupa. Til dæmis eru sérfræðingar næstum samhljóða gagnvart Whiting Petroleum og þeir telja að hlutabréfið geti hækkað í $ 88 á hlut frá gengi hlutabréfa í dag, $ 78 á hlut, þrátt fyrir að hlutabréfin eigi nú þegar viðskipti með 24 sinnum afkomu.

Sérfræðingar sjá verulegan vöxt tekna á næstunni þrátt fyrir að mikill vöxtur fyrirtækisins sé að baki og þrátt fyrir að tekjur fyrirtækisins séu háðar olíuverði sem gæti hæglega lækkað.

Svipaðar sögur eru til fyrir hina helstu bandarísku olíuframleiðendurna, sérstaklega ef þær starfa fyrst og fremst á einu af blómstrandi svalirnar, svo sem Marcellus-svalasvæðinu, eða Eagle Ford-svalanum. En fjárfestar þurfa að hlýða áðurnefndum áhyggjum. Ennfremur þurfa fjárfestar að íhuga þá staðreynd að gagnrýni á vökvabrot er vaxandi í ljósi hækkunar vísindabókmennta sem tengja jarðskjálfta við framkvæmdina.

á cody garbrandt son

Svo hvað ættu fjárfestar að gera með Whiting Petroleum eða hlutabréf sín í Kodiak Oil og Gas? Stjórnun veitir tiltölulega einfalt og sannfærandi mál fyrir möguleikann á að skapa verðmæti með samlegðaráhrifum og þetta gæti skapað frábært viðskiptatækifæri. En ég held að fyrir mörg stærri skiferolíufyrirtækin - segjum þessi fyrirtæki stærri en $ 1 milljarður - þekkir Wall Street nú þegar söguna og nema þú sért sérfræðingur í iðnaði ættirðu líklega að halda þig við ETF.

Ein tiltölulega óþekkt ETF er til sem er varið við fracking fyrirtæki - Markaðsveigur óhefðbundinn olíu- og gas ETF (NYSEARCA: FRAK), þó að þetta sé illseljanlegur sjóður sem gæti verið erfitt að selja hratt ef þess er þörf. Annar sjóður sem þarf að huga að er SPDR S&P olíu- og gasleit og framleiðslu ETF (NYSEARCA: XOP), sem á hluti í mörgum þessara fyrirtækja en sem veitir þér einnig áhrif á fyrirtæki sem framleiða olíu erlendis og fyrirtækjum sem nota hefðbundnari olíuvinnsluaðferðir.

Ég held að þessi síðastnefndi sjóður muni veita þér útsetningu fyrir olíu- og bensínverði með nægilegri áhættu fyrir vaxandi bandaríska olíugeirann til að skila ágætri ávöxtun. 14 prósent ávöxtun sjóðsins frá fyrra ári talar sínu máli.

Upplýsingagjöf: Ben Kramer-Miller hefur enga stöðu í neinum þeirra hlutabréfa eða sjóða sem nefndir eru í þessari grein.

Meira frá Wall St. Cheat Sheet:

  • Engar latar lánveitingar: Betri lánagögn þýða erfiðari banka
  • Bandaríkjamenn sjá þrengsta fjárlagahalla síðan 2008, en það er aðeins tímabundið
  • 3 töflur sem sýna hversu heilbrigt efnahagskerfið raunverulega er