Peningaferill

Parametric hljóð í fremstu víglínu nýrrar leikjatölvu

Hvaða Kvikmynd Á Að Sjá?
 
Heimild: Thinkstock

Heimild: Thinkstock

Við erum að hefja umfjöllun um Parametric Sound (NASDAQ: HEAR) með OUTPERFORM einkunn og 12 mánaða verðmiðun á $ 15. Við komum að verðmiði okkar $ 15 með summan af hlutunum: að beita 12x margfeldi á 2015 Turtle Beach hluti EBITDA áætlun upp á $ 45 milljónir og rekja $ 100 milljónir að verðmæti fyrir valkostinn á móti ennþá vaxandi Parametric Sound HyperSound hluti. Margfeldi okkar er hærra en margfeldi markaðarins fyrir jafningja Parametric, sem við teljum vera réttlætanlegt, miðað við betri vaxtarhorfur fyrirtækisins þegar við förum í nýja stjórnborðslotu.

hvar fór andre iguodala í háskóla

Turtle Beach hefur leiðandi stöðu á bandaríska markaðshöfuðtólinu með um það bil 53 prósent dollara hlutdeild. Þegar við förum inn í nýja leikjatölvu ætti Turtle Beach að njóta góðs af því að uppsett undirstaða næstu kynslóðar og núverandi kynslóð leikjatölva vex á næstu árum. Við gerum ráð fyrir að söguleg tengihlutfall fyrir heyrnartól vaxi lítillega og við gerum ráð fyrir að Turtle Beach nái markaðshlutdeild með því að stækka frekar til Evrópu og annarra alþjóðlegra leikjamarkaða.

devon toews tengdir jonathan toews

Fjölspilunarleikur nýtur vaxandi vinsælda og stuðlar að aukinni eftirspurn eftir þeim tegund heyrnartólssamskiptatækja sem Turtle Beach selur.

Þó að tvíhliða heyrnartól séu á bilinu frá undir $ 20 upp í yfir $ 400, þá teljum við að hljóðgæði séu sífellt mikilvægari fyrir marga spilara, þar sem samkeppnislegt eðli leikjanna felur í sér löngun til að geta greint nálægan óvin. Við gerum ráð fyrir að fleiri leikir, sem eru aðeins í fjölspilun, verði gefnir út á næstu árum þar sem háhraðatenging verður alls staðar nálæg á þróuðum mörkuðum.

Parametric hyggst nýta sér innviði Turtle Beach til að hjálpa til við að markaðssetja HyperSound tæknina á nokkrum lokamörkuðum.

lék cheryl miller í wnba

Á FY: 14 ætlar fyrirtækið að einbeita sér að viðskiptum með smásölu og söluturn, en jafnframt að þróa möguleika á lokamarkaði heilsugæslunnar, sem náði áfanga í samþykki FDA í febrúar á þessu ári.

Rekstrarniðurstaða Turtle Beach er sveiflukenndari og erfiðara að segja til um þegar skipt er um vettvang. Neytendur hafa tilhneigingu til að draga úr kaupum á aukahlutum leikjatölva fyrir núverandi vettvang í aðdraganda nýrra leikjatölva. Sala á heyrnartólum sem Turtle Beach selur hefur tilhneigingu til að hægja eða minnka þar til nýju pallarnir eru kynntir og ná samþykki neytenda.

Michael Pachter er sérfræðingur hjá Wedbush Securities.

Meira frá Wall St. Cheat Sheet:

  • Nú skaltu kvitta leið þína á Amazon óskalistanum þínum
  • Sala Apple verslana þegar aðdáendur bíða eftir nýju
  • 3 ástæður til að sanna að markaðurinn sé að verða betri